投資の世界にはさまざまな金融商品が存在しますが、その中でも「ETF（上場投資信託）」と「投資信託」は非常に人気があり、投資家にとっては重要な選択肢となっています。しかし、これらの投資商品には一体どのような違いがあり、どちらがより儲かるのでしょうか？本記事では、ETFと投資信託を徹底比較し、それぞれのメリットやデメリット、儲かる可能性について解説します。

1. ETFと投資信託の違いとは？基本から理解する

1.1 ETFと投資信託の基本的な特徴

まず最初に、ETFと投資信託の基本的な違いについて理解しておきましょう。ETFは「上場投資信託」の略で、株式市場で取引される投資信託です。つまり、証券取引所に上場しているため、株と同じようにリアルタイムで売買ができます。ETFは、株式や債券、不動産、コモディティなど、さまざまな資産クラスに分散投資することができ、投資家にとって非常に便利な商品です。

一方、投資信託は、投資家が資金を預けて運用を任せる金融商品であり、運用の結果に応じた分配金や利益を受け取ることができます。投資信託は、ファンドマネージャーが運用を行い、個人投資家はその運用結果に基づいてリターンを得ます。市場での取引はないため、取引のタイミングや価格の決定方法がETFとは異なります。

1.2 取引の仕組みと流動性の違い

ETFは市場で株式と同じように取引されるため、投資家は取引所を通じていつでも売買ができます。そのため、株と同じくリアルタイムで取引ができ、流動性も高いという特徴があります。株式と同じように売買注文を出すことができるため、投資家は市場の動きに合わせて素早く取引を行うことが可能です。

一方、投資信託は一日一回の基準価額で取引されるため、即時取引ができません。投資信託の取引は、通常、取引所での取引時間外に行われるため、基準価額が決まるのは翌営業日になります。このため、投資信託は短期的な取引には向かず、長期的な投資スタイルに適していると言えます。

2. ETFが儲かる理由：運用の特徴とリターンの見込み

2.1 低コストと分散投資のメリット

ETFが儲かる理由の一つは、コストの低さにあります。ETFは運用管理費用が比較的安価であるため、長期的に見ると運用コストが抑えられ、リターンを最大化する助けになります。ETFの経費率（運用費用）は通常0.1%〜0.5%程度であり、これは投資信託に比べて非常に低いです。この低コストにより、複利効果を最大限に活かすことができるため、長期的なリターンが向上しやすくなります。

また、ETFは株式や債券、商品など複数の資産に分散投資を行えるため、リスクを分散しながらリターンを狙うことが可能です。例えば、株式や債券などの異なる市場に一度に投資できるETFを選べば、個別銘柄を選ぶ手間を省き、低リスクで多様なリターンを期待することができます。

2.2 リアルタイムで売買できる利便性

ETFは取引所で株のように売買できるため、投資家は市場の状況に応じて、必要なタイミングで売買を行えます。このリアルタイムでの取引の柔軟性が、他の投資商品にはない大きなメリットとなります。特に短期的なリターンを狙う投資家にとって、ETFは非常に有効な手段です。

例えば、急激な市場の変動時に素早く売買を行うことで、損失を最小限に抑えることが可能になります。また、ETFにはさまざまなテーマに沿ったもの（例えば、特定の業界や地域への投資）が多く存在し、投資家は市場の変動に対応するために、特定のETFに投資を集中することができます。

3. 投資信託のメリット：コスト面や運用の自由度

3.1 運用のプロによる資産管理

投資信託の大きなメリットの一つは、プロのファンドマネージャーによる運用が行われる点です。個人投資家が株式や債券などを自分で運用するのは難しい場合でも、投資信託を通じて、専門家が運用を代行してくれます。このため、運用の知識があまりない投資家でも、安心して投資を始めることができます。

投資信託では、分散投資が行われるため、少額の資金でもさまざまな資産に投資が可能になります。ファンドマネージャーは、経済動向や企業業績を考慮しながら、最適な資産配分を行います。これにより、投資信託は初心者にとって非常に魅力的な選択肢となります。

3.2 自由な資産配分と選択肢の豊富さ

投資信託にはさまざまな種類があり、投資家は自分のリスク許容度や投資目的に応じて、最適な投資信託を選ぶことができます。例えば、株式型、債券型、リート型など、幅広い選択肢があるため、投資信託は柔軟な資産配分が可能であると言えるでしょう。

また、投資信託は積立投資にも向いており、少額から定期的に投資を行いたい投資家にとって非常に便利です。積立投資は、時間をかけて平均取得単価を下げることができるため、長期的に安定したリターンを得る手段として人気があります。

4. ETFと投資信託のリスク比較：どちらがリスクが低い？

4.1 市場リスクの影響

ETFと投資信託はどちらも市場の影響を受けるため、どちらもリスクを伴います。特に、ETFは株式市場でリアルタイムに取引されるため、市場が急激に動いた場合、ETFの価格も大きく変動することがあります。

一方、投資信託は、日々の基準価額に反映されるため、価格の変動はETFよりも緩やかなことが多いです。しかし、長期的には運用の成果に基づいてリターンが得られるため、投資信託は時間をかけてリスクを分散しつつ、安定したリターンを期待することができます。

4.2 コスト面でのリスク

ETFはコストが低いと言われていますが、取引手数料（売買時に発生する手数料）や管理費用も存在します。これらのコストが積み重なることで、長期的にはリターンに影響を及ぼす可能性があります。しかし、投資信託も同様に運用管理費用がかかります。特にアクティブ型の投資信託は、管理費用が高くなる傾向があり、注意が必要です。

5. 最終的に選ぶべきは？ETF vs 投資信託：自分に合った投資方法を見つける

5.1 投資目的に合わせて選択

ETFと投資信託のどちらが適しているかは、投資家の目的によって異なります。もしも「短期的に市場の動きを捉えたい」「手数料をできるだけ抑えたい」といった目的があるのであれば、ETFが適していると言えるでしょう。逆に、「長期的に資産を積み立てたい」「運用を専門家に任せたい」といった目的であれば、投資信託が向いているかもしれません。

5.2 自分のスタイルに合った選択を

最終的には、自分の投資スタイルやリスク許容度に合った商品を選ぶことが重要です。ETFは取引の自由度が高く、リスクを自分でコントロールしやすい一方、投資信託はプロに運用を任せて手間を減らすことができるという特徴があります。

まとめ

ETFと投資信託は、それぞれ異なる特徴を持っており、どちらが儲かるかは一概に言うことはできません。投資家の目的やリスク許容度、資産運用のスタイルに応じて最適な選択をすることが大切です。両者のメリット・デメリットをしっかりと理解し、自分に合った投資方法を選ぶことで、より良い投資成果を上げることができるでしょう。

【参考文献】